大和:升玖龙纸业(02689)目标价至5.7港元 维持“持有”评级|今日热门
2025-09-26 14:12:41 来源:智通财经
(资料图片仅供参考)
智通财经APP获悉,大和发布研报称,玖龙纸业(02689)受惠于快速增长的内部纸浆供应带来的成本优势,(截至今年6月底止财年)下半财年的每吨纸盈利改善至127元人民币(下同),较上半财年的31元和2024财年下半财年的53元大幅提升。该行上调公司2026及2027财年的每股盈测22至37%,将目标价由5港元升至5.7港元,但因应公允值而维持其“持有”评级。
展望2026财年,管理层预期均价将趋于稳定,并持续改善每吨纸盈利。不过,该行表示,虽然玖龙纸业的可见性有所改善,但目前2026财年的PER为10倍,接近过去10年平均水平的高位,因此建议投资者等待更好的购入时机。
该信息由智通财经网提供
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